ثيتا ديكاي أوبتيونس ستراتيغي
بعض تجار التجزئة تزدهر في السوق اليوم.
كيفية الاستثمار أساسيات الاستثمار وسيط مقارنة مسرد الأسهم صناديق الاستثمار المشترك.
أدوات الاستثمار فرز الأوراق المالية جورو سكرينر المستشار المالي.
مقال متميز.
ابدأ هنا.
تقييم الأسهم تقييماتي محفظة ذكية نظرة عامة ماي هولدينغز تحليل محفظة بلدي الحشد البصائر أدائي تخصيص الخاص بك.
الانضمام إلى مجتمع ناسداك اليوم والحصول مجانا، والوصول الفوري إلى المحافظ، وتصنيفات الأسهم، والتنبيهات في الوقت الحقيقي، وأكثر!
عضوا فعلا؟
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.
خيارات ثيتا.
ما هو ثيتا في تداول الخيارات؟ ما هو تأثير ثيتا على الخيارات وما هي خصائص ثيتا؟
خيارات ثيتا - تعريف.
الخيارات تقيس ثيتا المعدل اليومي لاستهلاك سعر خيار الأسهم مع بقاء المخزون الأساسي راكدا.
خيارات ثيتا - مقدمة.
في شروط العاديين، ثيتا هو أن الخيارات اليونانية التي تخبرك كم سعر أحد الخيارات سوف تتضاءل مع مرور الوقت، وهو معدل تسوس الوقت من الخيارات الأسهم. انحلال الوقت هو ظاهرة معروفة في تداول الخيارات حيث تقلل قيمة الخيارات مع مرور الوقت على الرغم من أن المخزون الأساسي لا يزال راكدا. يحدث انحلال الوقت لأن القيمة الخارجية، والتي تعرف أيضا باسم قيمة الوقت، من الخيارات تتناقص مع اقتراب انتهاء الصلاحية. وبحلول انتهاء الصلاحية، فإن الخيارات سيكون لها تماما أي قيمة إكسترنينيك وجميع خيارات خارج المال (أوتم) خيارات تنتهي بلا قيمة. ويقدر معدل هذا الاضمحلال اليومي على طول الطريق حتى انتهاء صلاحيتها من قبل قيمة خيارات ثيتا. خيارات فهم ثيتا هو في غاية الأهمية لتطبيق استراتيجيات الخيارات التي تسعى للاستفادة من تسوس الوقت.
خيارات ثيتا - الخصائص.
خيارات قيم ثيتا إما إيجابية أو سلبية. كل مواقف خيارات الأسهم الطويلة لها قيم ثيتا سلبية، مما يشير إلى أنها تفقد القيمة مع اقتراب انتهاء الصلاحية. جميع مواقف خيارات الأسهم قصيرة لها قيم ثيتا إيجابية، مما يدل على أن الموقف هو اكتساب قيمة كما يقترب انتهاء الصلاحية.
خيارات قيمة ثيتا هي الأعلى في خيارات المال (أتم) وانخفاض تدريجيا لفي المال (إيتم) والخروج من المال (أوتم) كخيارات إيتم و أوتم لديها أقل بكثير القيم الخارجية، وإعطاء القليل من اليسار إلى الاضمحلال. تعلم كل شيء عن خيارات المال.
في الدعوة المال ووضع خيارات تقاسم نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية لديها قيم ثيتا مختلفة. على عكس دلتا حيث هو نفس 0.5 لكلا على الدعوة المال ووضع الخيارات، الخيار ثيتا يختلف وفقا لتكلفة حمل الأسهم الأساسية.
خيارات ثيتا - الذي ينبغي أن تكون قلقة؟
خيارات ثيتا هو قياس مهم للغاية لتنفيذ استراتيجيات الخيارات المحايدة القائمة على ثيتا التي تهدف إلى الربح من الاضمحلال من قيمة خارجية أو تسوس الوقت. وتشمل استراتيجيات التداول هذه الخيارات المعروفة انتشار الدعوة كالندار وجميع المتغيرات. يجب على التجار الخيارات التي تستخدم هذه الخيارات استراتيجيات التداول التأكد من أن قيم ثيتا التجميعية لتلك المواقف إيجابية من أجل تحويل الربح.
خيارات ثيتا - بيان من تسوس الوقت.
خيارات ثيتا يقيس بالضبط كم من المال سوف يخسر الخيار مع الأسهم الأساسية الراكدة المتبقية على أساس يومي. عقد الخيار مع خيارات ثيتا من -0.012 سوف تفقد 0.012 $ كل يوم حتى في عطلة نهاية الأسبوع وعطلات السوق. هذا هو السبب في التجار الخيارات باستخدام استراتيجيات التداول خيارات محايدة الحب لوضع على هذه المواقف قبل عطلة نهاية الأسبوع الطويلة حيث يحصلون على 3 أيام آمنة وخالية من الاضمحلال الأرباح. على العكس من ذلك، هذا يعمل ضد التاجر الذي اشترى هذه الخيارات الأسهم. إذا كان عقد الخيارات هذا ثيتا من -0.012 وسعر 1.40 $، فإن صاحب يعود بعد عطلة نهاية الأسبوع طويلة 3 أيام للعثور على سعر تلك الخيارات في 1.36 دولار بدلا من ذلك.
خيارات ثيتا - العلاقة مع خيارات غاما.
خيارات ثيتا يتناسب طرديا مع خيارات غاما. وارتفاع غاما، وارتفاع ثيتا. مخاطر عالية = مكاسب عالية. خيارات عالية تنتج غاما أرباحا أضعافا مضاعفة عندما يتحرك السهم بقوة ولكن يأتي أيضا مع ارتفاع ثيتا الذي يضعف سعر الخيار أسرع بكثير. إذا كان هذا التحرك الكبير المتوقع لا يحدث بسرعة، فإن الخيار قد تفقد الكثير من المال. لذلك، عندما يختار المرء مثل هذا الموقف خيار العدوانية، يجب على المرء أيضا أن تأخذ بعين الاعتبار المخاطر العالية الناجمة بسبب ارتفاع خيارات ثيتا. هذا التوازن بين المخاطر المحتملة على المكافأة المحتملة هو في الواقع سائدا في كل جوانب تداول الخيارات. لا يوجد طعام غداء مجاني.
العوامل المؤثرة خيارات ثيتا.
2 العوامل الرئيسية تؤثر على قيمة الخيارات ثيتا. الوقت لانتهاء الصلاحية وخيارات المال. بشكل عام، خيارات ثيتا تنخفض مع خيارات تذهب أكثر وأكثر في المال (إيتم) / من المال (أوتم) وهو أعلى عند عند المال (أتم). خيارات ثيتا يزيد أيضا مع نهج انتهاء الصلاحية.
حساب الخيارات المجمعة ثيتا.
عندما يكون لديك محفظة مع العديد من الخيارات الأسهم المختلفة مواقف على سهم واحد، فمن المفيد أن تعرف كم تتأثر مجموع المحفظة الخاصة بك عن طريق تسوس الوقت. يمكنك القيام بذلك عن طريق تجميع إجمالي الخيارات ثيتا في محفظتك. عندما تكون الخيارات الإجمالية ثيتا سلبية، فإنك تعلم أن محفظتك تعتمد على السوق تتحرك بسرعة جدا لصالحك من أجل إعادة الربح وعندما تكون الخيارات الإجمالية ثيتا إيجابية، وكنت أعلم أن محفظتك سوف تفعل بشكل جيد إذا كان السوق لا يزال راكدا نسبيا .
في نموذج محفظة تداول الخيارات 1، فإن المحفظة ستستفيد إذا تحركت أسهم شيز بقوة لأن لديها خيارات التجميع ثيتا من -1.4، والتي هي قيمة سلبية. سوف تحتاج إلى حساب دلتا خيارات التجميع من أجل معرفة أي اتجاه للتحرك هو مطلوب لتحقيق الربح.
ثيتا.
ما هو 'ثيتا'
ثيتا هو مقياس لمعدل الانخفاض في قيمة خيار بسبب مرور الوقت. ويمكن أيضا أن يشار إليها باسم تسوس الوقت على قيمة خيار. إذا تم الاحتفاظ كل شيء ثابت، والخيار يفقد القيمة مع مرور الوقت أقرب إلى نضج الخيار.
كسر "ثيتا"
الاختلافات بين ثيتا واليونانيين الآخرين.
ويقيس الإغريق حساسية أسعار الخيارات فيما يتعلق بمتغيرات كل منها. الدلتا من خيار يشير إلى حساسية سعر الخيار فيما يتعلق بتغيير $ 1 في الأمن الأساسي. يشير غاما من خيار إلى حساسية دلتا الخيار فيما يتعلق بتغيير $ 1 في الأمن الأساسي. يشير فيغا كيف يتغير سعر الخيار نظريا لكل خطوة نقطة مئوية واحدة في التقلبات الضمنية.
ثيتا للمشترين الخيار مقابل كتاب الخيار.
وإذا ظل كل شيء آخر مساويا، فإن انحطاط الوقت يؤدي إلى فقدان قيمته عندما يقترب من تاريخ انتهاء صلاحيته. ولذلك، ثيتا هي واحدة من الإغريق الرئيسي أن المشترين الخيار يجب أن تقلق منذ الوقت يعمل ضد أصحاب الخيار الطويل. على العكس من ذلك، انحلال الوقت هو مواتية للمستثمر الذي يكتب الخيارات. ويستفيد كتاب الخيار من انحلال الوقت لأن الخيارات التي تم كتابتها تصبح أقل قيمة كما الوقت لنهائيات النهج. وبالتالي، فمن أرخص لكتاب الخيار لشراء خيارات لإغلاق الموقف القصير.
ثيتا سبيل المثال.
على سبيل المثال، افترض أن أحد المستثمرين يقوم بشراء خيار اتصال بسعر إضراب قدره 1،150 دولار عندما يتداول السهم الأساسي بسعر 1،125 دولار بسعر 5 دولارات. الخيار خمسة أيام حتى انتهاء الصلاحية، و ثيتا هو $ 1. من الناحية النظرية، تنخفض قيمة الخيار $ 1 في اليوم حتى تصل إلى تاريخ انتهاء الصلاحية. لذلك، يفقد الخيار ما يقرب من 20٪ من قيمته إذا بقي كل شيء مساويا. هذا غير مواتية لحامل الخيار. نفترض أن يبقى الخيار عند 1،125 دولار وقد مرت يومين. لذلك، فإن الخيار يستحق 3 $.
ثيتا.
الخيار ثيتا هو قياس انحلال الوقت الخيار. و ثيتا يقيس المعدل الذي الخيارات تخسر قيمتها، وتحديدا قيمة الوقت، كما يقترب تاريخ انتهاء الصلاحية. يعبر ثيتا من أحد الخيارات بشكل عام عن رقم سالب، وهو المبلغ الذي ستنخفض قيمته كل يوم.
وهناك خيار الاتصال مع السعر الحالي من 2 $ و ثيتا من -0.05 سوف تشهد انخفاضا في السعر من 0.05 $ في اليوم الواحد. لذلك في غضون يومين، سعر الخيار يجب أن ينخفض إلى 1.90 $.
مرور الوقت وآثاره على ثيتا.
الخيارات على المدى الطويل لديها ثيتا ما يقرب من 0 لأنها لا تفقد قيمة على أساس يومي. ثيتا هو أعلى لخيارات المدى القصير، وخاصة في خيارات المال. هذا واضح جدا مثل هذه الخيارات لديها أعلى قيمة الوقت، وبالتالي يكون أكثر قسط لتفقد كل يوم.
على العكس من ذلك، ثيتا ترتفع بشكل كبير كما خيارات قرب انتهاء الوقت مع انحلال الوقت هو في أعظم خلال تلك الفترة.
التغيرات في التقلب وآثاره على ثيتا.
وبوجه عام، فإن خيارات الأسهم ذات التقلبات العالية لديها مخزونات أعلى من مخزونات التقلبات المنخفضة. ويرجع ذلك إلى أن قيمة القيمة الزمنية لهذه الخيارات أعلى مما يجعلها تفقد المزيد في اليوم.
الرسم البياني أعلاه يوضح العلاقة بين ثيتا الخيار وتقلب الأمن الكامن الذي يتداول عند 50 $ للسهم ولها 3 أشهر المتبقية لانتهاء الصلاحية.
ربما يعجبك أيضا.
أكمل القراءة.
شراء سترادلز في الأرباح.
شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]
الكتابة يضع لشراء الأسهم.
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]
ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟
المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]
الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.
إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]
تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.
إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.
كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]
التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.
بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.
لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]
يوم التداول باستخدام خيارات.
خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]
ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.
تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]
فهم التكافؤ في المكالمة.
ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن علاوة خيار المكالمة تنطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]
فهم الإغريق.
في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]
تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.
وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]
تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!
اليونانيون.
أساسيات الخيارات.
استراتيجيات الخيارات.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.
ثيتا ديكاي أوبتيونس ستراتيغي
تيمبوس فوجيت - الوقت الذباب. إذا كنت قد سمعت من أي وقت مضى. الوقت يتحرك في تدفق سلس ومستمر من الماضي من خلال الحاضر والمستقبل. الخيارات، بحكم طبيعتها، لها وجود محدود. العقود لها بداية ونهاية نهائية جدا في تاريخ انتهاء صلاحيتها. هذا التحرك نحو انتهاء الصلاحية يمكن أن يؤثر على سعر الخيار سلبا، لأنه سوف يكون القليل من الوقت المتبقي قبل أن يختفي العقد.
الخيار ثيتا هو كيفية قياس الوقت تؤثر على سعر الخيار. كما أننا سوف استكشاف ثيتا لا يكون لها تأثير خطي على سعر الخيار ولا هو دائما دقيقة. مع فهم واضح للخيار ثيتا، ونحن سوف نعرف كيف خياراتنا سوف تتحرك عبر الزمن وأيضا عندما يجب أن نأخذ استراتيجيات الخيار معينة في تواريخ انتهاء معينة.
أين تجد ثيتا الخيار.
قبل أن نتمكن حتى البدء في تحديد أو الحديث عن كل سمات باردة من ثيتا، تحتاج إلى معرفة أين تجد ثيتا الخيار. خيار ثيتا، جنبا إلى جنب مع اليونانيين الآخرين، يخرج من نموذج تسعير الخيار.
ويرجع ذلك إلى حقيقة أن اليونانيين هي نتيجة ثانوية من حساب يعني لديهم خطر نموذج. ويعني الخطر النموذجي؛ فإن النواتج ليست جيدة بقدر المدخلات. إذا قمت بتوصيل التقلب الضمني غير الصحيح، لا يمكنك أن تتوقع الحصول على الإغريق الصحيح.
الآن، خطر نموذج من حيث التسعير الخيار واليونانيين، ليست خطرا كبيرا. من أصل 7 العوامل التي تؤثر على سعر الخيار واحد فقط منهم غير معروف، والتقلبات الضمنية. سيكون من الصعب فوضى النموذج كثيرا لدرجة أنه يلقي قبالة الإغريق الخاص بك.
من المهم أن نفهم كيف يتم استخلاص اليونانيين وأنك لا يمكن أن تثق دائما الأرقام لكيفية هم.
أفضل مكان للعثور على ثيتا من الخيار الخاص بك هو من خلال سلسلة الخيار. تعرض سلسلة الخيارات جميع المكالمات وتضع لانتهاء صلاحية معين وأساسي. يمكنك عادة تخصيص سلسلة الخيار الخاص بك لعرض مختلف الإغريق التي كنت مهتما في معظم التجار سوف تستخدم الوساطة خيارها، ولكن يمكنك أيضا استخدام أدوات مجانية مثل ناسداك لعرض سلسلة الخيار.
ما هو الخيار ثيتا.
يتم التعبير عن ثيتا كرقم سلبي من حيث الدولارات. كما القراد كل يوم من قبل سعر الخيار سوف تنخفض من قبل ثيتا.
على سبيل المثال، لديك النداء النبي (سيم: توب) طويلة بسعر 5.50 $ و ثيتا من -0.35. في اليوم التالي سيكون لدينا دعوة طويلة بقيمة 5.15 دولار، ويوم بعد 4.80 $. سوف تستمر ثيتا إسقاط سعر الخيار حتى تصل إلى انتهاء الصلاحية.
5.50 (السعر الحالي) - 1 (أيام مرت) x 0.35 (ثيتا) = $ 5.15.
5.15 (السعر الحالي) - 1 (أيام مرت) x 0.35 (ثيتا) = 4.80 دولار.
اعتمادا على الموقف الخاص بك، ثيتا يمكن أن تكون إيجابية أو سلبية. إذا كنت صافي طويلة في موقف ثيتا الخاص سيكون سلبيا. مع مرور الوقت الخيار الخاص بك سوف تفقد القيمة التي ليست ما كنت تبحث عنه. ومع ذلك، إذا كنت صافي قصيرة في موقف موقف ثيتا الخاص سيكون إيجابيا. يجري قصيرة تريد موقفك لانقاص القيمة، وهذا هو كيفية كسب المال، وبالتالي موقف إيجابي ثيتا.
منحنى ثيتا.
كما ذكر أعلاه، ثيتا ليست خطية. وهذا يعني أن تأثير ثيتا على سعر الخيار ليس واضحا ولا يقلل من سعر الخيار بنفس المقدار مع كل يوم يمر.
تأثير ثيتا على سعر الخيار ليست واضحة. فإنه لا يقلل من السعر بنفس المبلغ طوال مدة العقد. كما يمر أيام، خيار لديه وقت أقل لجعل هذه الخطوة، وبالتالي فإنه سيكون يستحق أقل.
دعونا نأخذ ثانية للتفكير في هذا. إذا كان الخيار لديه 100 يوما حتى انتهاء الصلاحية، وهذا هو الأبد لذلك لجعل هذه الخطوة، لذلك أن الخيار سيكون أكثر تكلفة. على العكس من ذلك، إذا كان خيار تنتهي غدا ثم الوقت لإجراء خطوة محدودة جدا وقيمة هذا الخيار سوف تكون منخفضة.
عندما يكون وقت الخيار لانتهاء الصلاحية أقل من 20 يوما، يبدأ مبلغ ثيتا في زيادة أضعافا مضاعفة. هذا هو الجدير بالذكر، إذا كنت خيارات طويلة قرب انتهاء سوف تقاتل معركة شاقة ضد الزمن. من ناحية أخرى، إذا كنت خيارات قصيرة قرب انتهاء الصلاحية، والوقت سيكون أفضل صديق جديد.
كيف التغييرات ثيتا على أساس الوقت لانتهاء الصلاحية.
الآن ونحن نفهم منحنى ثيتا، دعونا نتحدث عن عندما يكمن لك. اتضح ليس كل الخيارات لديها نفس النمط لمعدل الاضمحلال. في الواقع، تلك التي تتبع المسار والرسم البياني المذكورة أعلاه هي مجرد في المال الخيارات. خيارات خارج المال في الواقع تسوس الكثير أبطأ ودون التسارع السريع كخيار في المال.
عميق خارج-- من-- المال-- الخيارات في الواقع تسوس أكثر في 40-50 أيام حتى انتهاء الصلاحية من قرب انتهاء الصلاحية. لماذا هذا؟ خيارات خارج المال، وخاصة يضع، تحمل سمة التأمين معهم.
ويعني ذلك أن المستثمرين والتجار سيشترون هذه الخيارات لحماية أو تغطية محفظة أو موقف ويجعل هذه الخيارات تحتفظ بقيمة. ستلاحظ، خاصة إذا كنت من أي وقت مضى قصيرة من خارج المال الخيارات، أن القيمة يبدو أن تتوقف عند الاقتراب من انتهاء الصلاحية.
إذا كنت تقوم بتشغيل استراتيجية قصيرة قصيرة من خارج المال الخيارات، متى تريد إدخال الصفقات الخاصة بك؟ في 30 يوما حتى انتهاء الصلاحية أو 60 يوما حتى انتهاء الصلاحية؟ إذا كنت ترغب في الاستفادة من الاضمحلال السريع من ثيتا، سوف تدخل التجارة 60 يوما من الخروج منه عندما يكون 30 يوما بها. هذه هي نفس عملية التفكير التي نستخدمها عند الدخول والخروج من كوندور الحديد. وضع احتمال في صالحك عند اتخاذ على صفقات جديدة لزيادة نجاحك.
هو الخيار ثيتا دقيقة؟
لا أحد قال اليونانيين هي العلم الدقيق، وأنه لا يمكن أن يكون أكثر وضوحا في ثيتا. ثيتا يعطي التعميم الخام على انخفاض قيمة الخيار كما يمر كل يوم. كما تقترب من انتهاء الصلاحية، يبدأ عدد للحصول على ونكي (وهذا هو المصطلح التقني)، وخاصة بالنسبة للخروج من المال من الخيارات.
إذا نظرنا إلى هذه الأموال من خارج المال، دلتا -0.23، مع 19 يوما حتى انتهاء الصلاحية. يمكننا بيعها الآن ل 0.99 وجمع ثيتا من 0.06 في اليوم. حتى لو ثيتا لا يزيد ويبقى عند 0.06 فإنه سيتم تشغيل قسط الخيار في 17 يوما، وليس 19 حتى انتهاء الصلاحية. هنا هو الرياضيات:
0.06 (ثيتا) × 17 (أيام) = 1.02 (القيمة المفقودة في خيارنا)
0.06 (ثيتا) x 19 (انتهاء الصلاحية) = 1.14 (القيمة المفقودة في خيارنا)
وتبين الرياضيات أعلاه أنه عند انتهاء صلاحية قيمة خيارنا سيكون يستحق -0.15، ونحن لا يمكن أن يكون لها قيمة الخيار السلبي. كنت لا تزال ترغب في استخدام ثيتا للحصول على فكرة تقريبية عن كيفية الخيار الخاص بك هو الذهاب للرد من خلال الوقت، ولكن لا تضع الكثير من الإيمان في ذلك أقرب كنت لانتهاء الصلاحية. لا تحتفظ خياراتك القصيرة مفتوحة لفترة أطول من اللازم لأنك تريد جمع بضعة دولارات أخرى من ثيتا.
كيف يتلاشى الوقت خلال عطلة نهاية الأسبوع.
ماذا لو فتحنا موقفا قصيرا جديدا بعد ظهر يوم الجمعة ثم أغلقه صباح الاثنين؟ وبهذه الطريقة نحصل على جمع يومين مجانا من ثيتا وخطر الموقف تتحرك هو الحد الأدنى جدا. من الناحية النظرية، وهذا هو فكرة عظيمة ولكن في الواقع أنه من غير الممكن الحصول على المال مجانا من السوق.
صناع السوق الذين هم على الجانب الآخر من هذه الخيارات لن تأخذ خسائر في نهاية كل أسبوع لأن لديهم حفنة من الباعة الخيار يأتي يوم الجمعة. وبدلا من ذلك، فإن ما سيقومون به هو إما ضبط تقلباتهم أو الوقت اللازم لانتهاء صلاحيتها في نظامهم. يوم الخميس أو الجمعة، يعتمد على صانع السوق، وسوف تذهب في ورفع التقلبات لحساب يومين من الاضمحلال (عطلة نهاية الأسبوع). وفي يوم الاثنين، سيعودون إلى هذا التذبذب ويسقطون عليه، لذلك يبدو أن الخيارات لم يكن لها سوى يوم واحد من الاضمحلال. ويمكن أيضا أن تذهب في ونقل أيامهم لانتهاء إلى الأمام للحفاظ على نفس التأثير.
وقال مارك سيباستيان، صانع السوق السابق، كيف سيتعامل مع تسوس ثيتا عطلة نهاية الأسبوع، "أود أن تلاحظ حوالي [الخميس إلى الجمعة] أن التجار الآخرين سيبدأون في محاولة لبيع لي قسط. ومن الواضح أنني لا أريد أن أكون شراء مجموعة من قسط من شأنها أن الاضمحلال لمدة يومين أن السوق مغلق. لذلك كان لي خيارين. أنا يمكن أن تقلل من تقلب نظري. وهذا من شأنه أن يخفض أسعار الخيارات الخاصة بي على أساس جميع البائعين قسط كنت أرى، أو أنا يمكن أن تتحرك تاريخ نظري إلى الأمام. "
إذا كنت خيارات قصيرة، مما يدل على ربح جيد ويتساءل عما إذا كان يجب أن تقلع من يوم الجمعة، ونعرف أنه من المحتمل أن تكون فكرة جيدة لإغلاق الموقف. أنت لن تحصل على أي عائد كبير عقده خلال عطلة نهاية الأسبوع. إذا قمت بإغلاق موقفك وتغيير عقلك هناك إمكانية جيدة لإعادة الدخول في الموقف يوم الاثنين حول نفس السعر الذي خرجت منه.
كيف التقلب يقلل من تأثير ثيتا.
وكما أوضحنا في وقت سابق، عند مناقشة انحلال الوقت خلال عطلة نهاية الأسبوع، فإن التقلب يمكن أن ينفي آثار ثيتا. مكان واحد هذا هو واضح هو خلال عطلة نهاية الأسبوع. انظروا إلى تقلبات مؤشر S & أمب؛ P 500، كيف يزداد يوم الجمعة وينخفض يوم الاثنين.
طريقة أخرى يمكننا أن نلاحظ تأثير التقلب على تسوس الوقت هو خلال الأرباح. لن يزيد سعر الخيار عادة أو ينقصه ما يصل إلى الأرباح بمرور الوقت. والسبب في ذلك هو أن التقلبات تتحرك أيضا في وقت أعلى وتعويض.
من الناحية العملية، دعونا ننظر إلى هذا من وجهة نظر صناع السوق وجهة نظر. يتداول سهم توب عند 50.00 دولار وإعلان أرباحه يأتي في غضون أسبوع ونحن نريد أن سعر هذه الخطوة. ونحن نعتقد، باعتبارها صانع السوق، توب لديها القدرة على التحرك 10 $ في أي من الاتجاهين. يجب أن نرى التداول على المدى القصير مقابل 10 دولارات.
مع مرور الأيام، ثيتا من الطبيعي أن تأخذ سعر لدينا سترادل إلى أسفل. قبل يوم من الأرباح يمكن أن يكون فقط $ 6.00. كما صانع السوق، إذا كنا نتوقع خطوة 10 $ ولكن هو بيع فقط في 6 $، وأيضا أن يترك لنا مفتوحة لكثير من المخاطر. الآن لدينا سترادل هو أقل من اللازم، التجار يشترون لهم اليسار واليمين، توب تطلق الأرباح وتحرك $ 10 ونحن عالقة عقد مشروع القانون.
وسوف يعوض صانع السوق هذا عن طريق تحريك تقلبهم النظري أعلى. الآن، والحق قبل إعلان الأرباح، لدينا سترابل توب لا يزال يستحق 10 $.
كيفية تغطية ثيتا الخاص بك مع حركة الخيار.
من خلال الجمع بين خيارنا ثيتا مع دلتا لدينا، يمكننا حساب مقدار الحركة التي نحتاجها في الأساس لتغطية الخسارة اليومية.
لديك دعوة طويلة توب ديه دلتا 0.24 و ثيتا من 0.06. ونحن نعلم كل يوم يمر لدينا خيار السعر سوف تفقد 6 سنتات يوميا. وهذا يعني أننا بحاجة إلى توب للتحرك $ 1 في 4 أيام لدينا خيار التعادل.
من خلال معرفة كم كنت بحاجة الخيار الخاص بك للتحرك يمكنك خطة أفضل الصفقات الخاصة بك.
استنتاج.
قد يكون الوقت تحلق ولكن الآن يمكنك وضعه على الجانب الخاص بك. من خلال فهم ثيتا، أنت تعرف أنه سيكون له تأثير سلبي على مراكزك الطويلة وتأثير إيجابي على مراكزك القصيرة. أنت تعرف الآن عندما تسارعت الخيارات تسوس الوقت، والذي يسمح لك أن تأخذ الاستراتيجية الصحيحة في الوقت المناسب. تذكر، لا توجد حافة في خيارات التداول خلال عطلة نهاية الأسبوع، والتقلبات يمكن أن ينفي الوقت الاضمحلال، وخاصة حول إعلان الأرباح.
الآن بعد أن تعرفت ثيتا، تعرف على اليونانيين الآخرين:
المواد شعبية.
أعلى 5 خيارات كتب التداول (بالإضافة إلى كتاب مكافأة)
أفضل خيار اللعب للحصول على الأرباح.
7 العوامل التي تؤثر على سعر الخيار.
كيفية التجارة وضبط كوندور الحديد.
6 طرق لضبط كوندور الحديد.
"في العام الماضي تحول الخيار النبي تماما حسابي التداول من واحد حيث المكاسب الشهرية كانت في كثير من الأحيان غير مؤكدة وغير متوقعة في واحدة حيث تيار شهري ثابت الدخل من خلال الائتمان أوتم ينتشر اشترى نموا مطردا وثابتة بشكل مثير للدهشة".
يتم توفير جميع محتويات الموقع لأغراض تعليمية وتعليمية فقط. أنت توافق على أن محتوى الموقع يجب ألا يفسر على أنه نصيحة استثمارية أو محاسبة أو نصيحة قانونية، كتأييد لأي شركة أو ضمان أو صندوق أو عرض لشراء أو بيع أي ضمان. التجارة الذكية ليست تاجر وسيط مسجل، أو مستشار مالي. التجارة الذكية لا تقدم المشورة الاستثمارية الشخصية والتجارة الذكية لا تمثل نفسها كمستشار الاستثمار المؤهلين أو الطرف المرخصة بشكل صحيح. يجب عدم االعتماد على المعلومات الواردة في الموقع ألغراض التعامل مع األوراق المالية أو االستثمارات األخرى. لا يمكننا ولا نقدر أو نضمن ملاءمة أو ربحية أي استثمار معين، أو القيمة المحتملة لأي استثمار أو مصدر إعلامي. تتحمل المسؤولية عن أبحاثك الاستثمارية الخاصة والقرارات، ويجب أن تسعى للحصول على المشورة من المهنيين المؤهلين الأوراق المالية قبل اتخاذ أي استثمار. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. شراء الأوراق المالية التي تناقشها التجارة الذكية قد يؤدي إلى فقدان بعض أو كل من أي استثمار. إن الأسهم التجارية أو الخيارات أو غيرها من أدوات الاستثمار مملوءة بطبيعتها بالمخاطر. توصي شركة سمارت سمارت بأن تقوم باستشارة أحد شركات البورصة أو المستشار المالي قبل شراء أو بيع الأوراق المالية أو اتخاذ أي قرارات استثمارية. أنت تتحمل كامل تكلفة ومخاطر أي استثمار و / أو التداول الذي تختار القيام به.
تيمبوس فوجيت - الوقت الذباب. إذا كنت قد سمعت من أي وقت مضى. الوقت يتحرك في تدفق سلس ومستمر من الماضي من خلال الحاضر والمستقبل. الخيارات، بحكم طبيعتها، لها وجود محدود. العقود لها بداية ونهاية نهائية جدا في تاريخ انتهاء صلاحيتها. هذا التحرك نحو انتهاء الصلاحية يمكن أن يؤثر على سعر الخيار سلبا، لأنه سوف يكون القليل من الوقت المتبقي قبل أن يختفي العقد.
الخيار ثيتا هو كيفية قياس الوقت تؤثر على سعر الخيار. كما أننا سوف استكشاف ثيتا لا يكون لها تأثير خطي على سعر الخيار ولا هو دائما دقيقة. مع فهم واضح للخيار ثيتا، ونحن سوف نعرف كيف خياراتنا سوف تتحرك عبر الزمن وأيضا عندما يجب أن نأخذ استراتيجيات الخيار معينة في تواريخ انتهاء معينة.
أين تجد ثيتا الخيار.
قبل أن نتمكن حتى البدء في تحديد أو الحديث عن كل سمات باردة من ثيتا، تحتاج إلى معرفة أين تجد ثيتا الخيار. خيار ثيتا، جنبا إلى جنب مع اليونانيين الآخرين، يخرج من نموذج تسعير الخيار.
ويرجع ذلك إلى حقيقة أن اليونانيين هي نتيجة ثانوية من حساب يعني لديهم خطر نموذج. ويعني الخطر النموذجي؛ فإن النواتج ليست جيدة بقدر المدخلات. إذا قمت بتوصيل التقلب الضمني غير الصحيح، لا يمكنك أن تتوقع الحصول على الإغريق الصحيح.
الآن، خطر نموذج من حيث التسعير الخيار واليونانيين، ليست خطرا كبيرا. من أصل 7 العوامل التي تؤثر على سعر الخيار واحد فقط منهم غير معروف، والتقلبات الضمنية. سيكون من الصعب فوضى النموذج كثيرا لدرجة أنه يلقي قبالة الإغريق الخاص بك.
من المهم أن نفهم كيف يتم استخلاص اليونانيين وأنك لا يمكن أن تثق دائما الأرقام لكيفية هم.
أفضل مكان للعثور على ثيتا من الخيار الخاص بك هو من خلال سلسلة الخيار. تعرض سلسلة الخيارات جميع المكالمات وتضع لانتهاء صلاحية معين وأساسي. يمكنك عادة تخصيص سلسلة الخيار الخاص بك لعرض مختلف الإغريق التي كنت مهتما في معظم التجار سوف تستخدم الوساطة خيارها، ولكن يمكنك أيضا استخدام أدوات مجانية مثل ناسداك لعرض سلسلة الخيار.
ما هو الخيار ثيتا.
يتم التعبير عن ثيتا كرقم سلبي من حيث الدولارات. كما القراد كل يوم من قبل سعر الخيار سوف تنخفض من قبل ثيتا.
على سبيل المثال، لديك النداء النبي (سيم: توب) طويلة بسعر 5.50 $ و ثيتا من -0.35. في اليوم التالي سيكون لدينا دعوة طويلة بقيمة 5.15 دولار، ويوم بعد 4.80 $. سوف تستمر ثيتا إسقاط سعر الخيار حتى تصل إلى انتهاء الصلاحية.
5.50 (السعر الحالي) - 1 (أيام مرت) x 0.35 (ثيتا) = $ 5.15.
5.15 (السعر الحالي) - 1 (أيام مرت) x 0.35 (ثيتا) = 4.80 دولار.
اعتمادا على الموقف الخاص بك، ثيتا يمكن أن تكون إيجابية أو سلبية. إذا كنت صافي طويلة في موقف ثيتا الخاص سيكون سلبيا. مع مرور الوقت الخيار الخاص بك سوف تفقد القيمة التي ليست ما كنت تبحث عنه. ومع ذلك، إذا كنت صافي قصيرة في موقف موقف ثيتا الخاص سيكون إيجابيا. يجري قصيرة تريد موقفك لانقاص القيمة، وهذا هو كيفية كسب المال، وبالتالي موقف إيجابي ثيتا.
منحنى ثيتا.
كما ذكر أعلاه، ثيتا ليست خطية. وهذا يعني أن تأثير ثيتا على سعر الخيار ليس واضحا ولا يقلل من سعر الخيار بنفس المقدار مع كل يوم يمر.
تأثير ثيتا على سعر الخيار ليست واضحة. فإنه لا يقلل من السعر بنفس المبلغ طوال مدة العقد. كما يمر أيام، خيار لديه وقت أقل لجعل هذه الخطوة، وبالتالي فإنه سيكون يستحق أقل.
دعونا نأخذ ثانية للتفكير في هذا. إذا كان الخيار لديه 100 يوما حتى انتهاء الصلاحية، وهذا هو الأبد لذلك لجعل هذه الخطوة، لذلك أن الخيار سيكون أكثر تكلفة. على العكس من ذلك، إذا كان خيار تنتهي غدا ثم الوقت لإجراء خطوة محدودة جدا وقيمة هذا الخيار سوف تكون منخفضة.
عندما يكون وقت الخيار لانتهاء الصلاحية أقل من 20 يوما، يبدأ مبلغ ثيتا في زيادة أضعافا مضاعفة. هذا هو الجدير بالذكر، إذا كنت خيارات طويلة قرب انتهاء سوف تقاتل معركة شاقة ضد الزمن. من ناحية أخرى، إذا كنت خيارات قصيرة قرب انتهاء الصلاحية، والوقت سيكون أفضل صديق جديد.
كيف التغييرات ثيتا على أساس الوقت لانتهاء الصلاحية.
الآن ونحن نفهم منحنى ثيتا، دعونا نتحدث عن عندما يكمن لك. اتضح ليس كل الخيارات لديها نفس النمط لمعدل الاضمحلال. في الواقع، تلك التي تتبع المسار والرسم البياني المذكورة أعلاه هي مجرد في المال الخيارات. خيارات خارج المال في الواقع تسوس الكثير أبطأ ودون التسارع السريع كخيار في المال.
عميق خارج-- من-- المال-- الخيارات في الواقع تسوس أكثر في 40-50 أيام حتى انتهاء الصلاحية من قرب انتهاء الصلاحية. لماذا هذا؟ خيارات خارج المال، وخاصة يضع، تحمل سمة التأمين معهم.
ويعني ذلك أن المستثمرين والتجار سيشترون هذه الخيارات لحماية أو تغطية محفظة أو موقف ويجعل هذه الخيارات تحتفظ بقيمة. ستلاحظ، خاصة إذا كنت من أي وقت مضى قصيرة من خارج المال الخيارات، أن القيمة يبدو أن تتوقف عند الاقتراب من انتهاء الصلاحية.
إذا كنت تقوم بتشغيل استراتيجية قصيرة قصيرة من خارج المال الخيارات، متى تريد إدخال الصفقات الخاصة بك؟ في 30 يوما حتى انتهاء الصلاحية أو 60 يوما حتى انتهاء الصلاحية؟ إذا كنت ترغب في الاستفادة من الاضمحلال السريع من ثيتا، سوف تدخل التجارة 60 يوما من الخروج منه عندما يكون 30 يوما بها. هذه هي نفس عملية التفكير التي نستخدمها عند الدخول والخروج من كوندور الحديد. وضع احتمال في صالحك عند اتخاذ على صفقات جديدة لزيادة نجاحك.
هو الخيار ثيتا دقيقة؟
لا أحد قال اليونانيين هي العلم الدقيق، وأنه لا يمكن أن يكون أكثر وضوحا في ثيتا. ثيتا يعطي التعميم الخام على انخفاض قيمة الخيار كما يمر كل يوم. كما تقترب من انتهاء الصلاحية، يبدأ عدد للحصول على ونكي (وهذا هو المصطلح التقني)، وخاصة بالنسبة للخروج من المال من الخيارات.
إذا نظرنا إلى هذه الأموال من خارج المال، دلتا -0.23، مع 19 يوما حتى انتهاء الصلاحية. يمكننا بيعها الآن ل 0.99 وجمع ثيتا من 0.06 في اليوم. حتى لو ثيتا لا يزيد ويبقى عند 0.06 فإنه سيتم تشغيل قسط الخيار في 17 يوما، وليس 19 حتى انتهاء الصلاحية. هنا هو الرياضيات:
0.06 (ثيتا) × 17 (أيام) = 1.02 (القيمة المفقودة في خيارنا)
0.06 (ثيتا) x 19 (انتهاء الصلاحية) = 1.14 (القيمة المفقودة في خيارنا)
وتبين الرياضيات أعلاه أنه عند انتهاء صلاحية قيمة خيارنا سيكون يستحق -0.15، ونحن لا يمكن أن يكون لها قيمة الخيار السلبي. كنت لا تزال ترغب في استخدام ثيتا للحصول على فكرة تقريبية عن كيفية الخيار الخاص بك هو الذهاب للرد من خلال الوقت، ولكن لا تضع الكثير من الإيمان في ذلك أقرب كنت لانتهاء الصلاحية. لا تحتفظ خياراتك القصيرة مفتوحة لفترة أطول من اللازم لأنك تريد جمع بضعة دولارات أخرى من ثيتا.
كيف يتلاشى الوقت خلال عطلة نهاية الأسبوع.
ماذا لو فتحنا موقفا قصيرا جديدا بعد ظهر يوم الجمعة ثم أغلقه صباح الاثنين؟ وبهذه الطريقة نحصل على جمع يومين مجانا من ثيتا وخطر الموقف تتحرك هو الحد الأدنى جدا. من الناحية النظرية، وهذا هو فكرة عظيمة ولكن في الواقع أنه من غير الممكن الحصول على المال مجانا من السوق.
صناع السوق الذين هم على الجانب الآخر من هذه الخيارات لن تأخذ خسائر في نهاية كل أسبوع لأن لديهم حفنة من الباعة الخيار يأتي يوم الجمعة. وبدلا من ذلك، فإن ما سيقومون به هو إما ضبط تقلباتهم أو الوقت اللازم لانتهاء صلاحيتها في نظامهم. يوم الخميس أو الجمعة، يعتمد على صانع السوق، وسوف تذهب في ورفع التقلبات لحساب يومين من الاضمحلال (عطلة نهاية الأسبوع). وفي يوم الاثنين، سيعودون إلى هذا التذبذب ويسقطون عليه، لذلك يبدو أن الخيارات لم يكن لها سوى يوم واحد من الاضمحلال. ويمكن أيضا أن تذهب في ونقل أيامهم لانتهاء إلى الأمام للحفاظ على نفس التأثير.
وقال مارك سيباستيان، صانع السوق السابق، كيف سيتعامل مع تسوس ثيتا عطلة نهاية الأسبوع، "أود أن تلاحظ حوالي [الخميس إلى الجمعة] أن التجار الآخرين سيبدأون في محاولة لبيع لي قسط. ومن الواضح أنني لا أريد أن أكون شراء مجموعة من قسط من شأنها أن الاضمحلال لمدة يومين أن السوق مغلق. لذلك كان لي خيارين. أنا يمكن أن تقلل من تقلب نظري. وهذا من شأنه أن يخفض أسعار الخيارات الخاصة بي على أساس جميع البائعين قسط كنت أرى، أو أنا يمكن أن تتحرك تاريخ نظري إلى الأمام. "
إذا كنت خيارات قصيرة، مما يدل على ربح جيد ويتساءل عما إذا كان يجب أن تقلع من يوم الجمعة، ونعرف أنه من المحتمل أن تكون فكرة جيدة لإغلاق الموقف. أنت لن تحصل على أي عائد كبير عقده خلال عطلة نهاية الأسبوع. إذا قمت بإغلاق موقفك وتغيير عقلك هناك إمكانية جيدة لإعادة الدخول في الموقف يوم الاثنين حول نفس السعر الذي خرجت منه.
كيف التقلب يقلل من تأثير ثيتا.
وكما أوضحنا في وقت سابق، عند مناقشة انحلال الوقت خلال عطلة نهاية الأسبوع، فإن التقلب يمكن أن ينفي آثار ثيتا. مكان واحد هذا هو واضح هو خلال عطلة نهاية الأسبوع. انظروا إلى تقلبات مؤشر S & أمب؛ P 500، كيف يزداد يوم الجمعة وينخفض يوم الاثنين.
طريقة أخرى يمكننا أن نلاحظ تأثير التقلب على تسوس الوقت هو خلال الأرباح. لن يزيد سعر الخيار عادة أو ينقصه ما يصل إلى الأرباح بمرور الوقت. والسبب في ذلك هو أن التقلبات تتحرك أيضا في وقت أعلى وتعويض.
من الناحية العملية، دعونا ننظر إلى هذا من وجهة نظر صناع السوق وجهة نظر. يتداول سهم توب عند 50.00 دولار وإعلان أرباحه يأتي في غضون أسبوع ونحن نريد أن سعر هذه الخطوة. ونحن نعتقد، باعتبارها صانع السوق، توب لديها القدرة على التحرك 10 $ في أي من الاتجاهين. يجب أن نرى التداول على المدى القصير مقابل 10 دولارات.
مع مرور الأيام، ثيتا من الطبيعي أن تأخذ سعر لدينا سترادل إلى أسفل. قبل يوم من الأرباح يمكن أن يكون فقط $ 6.00. كما صانع السوق، إذا كنا نتوقع خطوة 10 $ ولكن هو بيع فقط في 6 $، وأيضا أن يترك لنا مفتوحة لكثير من المخاطر. الآن لدينا سترادل هو أقل من اللازم، التجار يشترون لهم اليسار واليمين، توب تطلق الأرباح وتحرك $ 10 ونحن عالقة عقد مشروع القانون.
وسوف يعوض صانع السوق هذا عن طريق تحريك تقلبهم النظري أعلى. الآن، والحق قبل إعلان الأرباح، لدينا سترابل توب لا يزال يستحق 10 $.
كيفية تغطية ثيتا الخاص بك مع حركة الخيار.
من خلال الجمع بين خيارنا ثيتا مع دلتا لدينا، يمكننا حساب مقدار الحركة التي نحتاجها في الأساس لتغطية الخسارة اليومية.
لديك دعوة طويلة توب ديه دلتا 0.24 و ثيتا من 0.06. ونحن نعلم كل يوم يمر لدينا خيار السعر سوف تفقد 6 سنتات يوميا. وهذا يعني أننا بحاجة إلى توب للتحرك $ 1 في 4 أيام لدينا خيار التعادل.
من خلال معرفة كم كنت بحاجة الخيار الخاص بك للتحرك يمكنك خطة أفضل الصفقات الخاصة بك.
استنتاج.
قد يكون الوقت تحلق ولكن الآن يمكنك وضعه على الجانب الخاص بك. من خلال فهم ثيتا، أنت تعرف أنه سيكون له تأثير سلبي على مراكزك الطويلة وتأثير إيجابي على مراكزك القصيرة. أنت تعرف الآن عندما تسارعت الخيارات تسوس الوقت، والذي يسمح لك أن تأخذ الاستراتيجية الصحيحة في الوقت المناسب. تذكر، لا توجد حافة في خيارات التداول خلال عطلة نهاية الأسبوع، والتقلبات يمكن أن ينفي الوقت الاضمحلال، وخاصة حول إعلان الأرباح.
الآن بعد أن تعرفت ثيتا، تعرف على اليونانيين الآخرين:
المواد شعبية.
أعلى 5 خيارات كتب التداول (بالإضافة إلى كتاب مكافأة)
أفضل خيار اللعب للحصول على الأرباح.
7 العوامل التي تؤثر على سعر الخيار.
كيفية التجارة وضبط كوندور الحديد.
6 طرق لضبط كوندور الحديد.
"في العام الماضي تحول الخيار النبي تماما حسابي التداول من واحد حيث المكاسب الشهرية كانت في كثير من الأحيان غير مؤكدة وغير متوقعة في واحدة حيث تيار شهري ثابت الدخل من خلال الائتمان أوتم ينتشر اشترى نموا مطردا وثابتة بشكل مثير للدهشة".
يتم توفير جميع محتويات الموقع لأغراض تعليمية وتعليمية فقط. أنت توافق على أن محتوى الموقع يجب ألا يفسر على أنه نصيحة استثمارية أو محاسبة أو نصيحة قانونية، كتأييد لأي شركة أو ضمان أو صندوق أو عرض لشراء أو بيع أي ضمان. التجارة الذكية ليست تاجر وسيط مسجل، أو مستشار مالي. التجارة الذكية لا تقدم المشورة الاستثمارية الشخصية والتجارة الذكية لا تمثل نفسها كمستشار الاستثمار المؤهلين أو الطرف المرخصة بشكل صحيح. يجب عدم االعتماد على المعلومات الواردة في الموقع ألغراض التعامل مع األوراق المالية أو االستثمارات األخرى. لا يمكننا ولا نقدر أو نضمن ملاءمة أو ربحية أي استثمار معين، أو القيمة المحتملة لأي استثمار أو مصدر إعلامي. تتحمل المسؤولية عن أبحاثك الاستثمارية الخاصة والقرارات، ويجب أن تسعى للحصول على المشورة من المهنيين المؤهلين الأوراق المالية قبل اتخاذ أي استثمار. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. شراء الأوراق المالية التي تناقشها التجارة الذكية قد يؤدي إلى فقدان بعض أو كل من أي استثمار. إن الأسهم التجارية أو الخيارات أو غيرها من أدوات الاستثمار مملوءة بطبيعتها بالمخاطر. توصي شركة سمارت سمارت بأن تقوم باستشارة أحد شركات البورصة أو المستشار المالي قبل شراء أو بيع الأوراق المالية أو اتخاذ أي قرارات استثمارية. أنت تتحمل كامل تكلفة ومخاطر أي استثمار و / أو التداول الذي تختار القيام به.
No comments:
Post a Comment